Professional Liability Guide

PROFESSIONAL LIABILITY GUIDE

TABLE OF CONTENTS

Advocate’s immunity ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 48

CHAPTER 4 – QUANTUM �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 51 Damages on a ‘ no transaction ’ basis ������������������������������������������������������������������������������������������������������ 52 Damages on an ‘alternative transaction’ basis �������������������������������������������������������������������������������������� 53 Which assessment is appropriate? ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 55 Impact of the effect of a decline in the market on quantum ����������������������������������������������������������������� 56 Damages for misleading or deceptive conduct ������������������������������������������������������������������������������������� 56 Damages for loss of valuable opportunity ���������������������������������������������������������������������������������������������� 57 CHAPTER 5 – WHAT IS A PROFESSIONAL/PROFESSIONAL DUTY? ��������������������������������������������������� 59 Development of the meaning of ‘ professional ’ ��������������������������������������������������������������������������������������� 59 FAI v Gold Coast City Counci l ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 59 A broader approach: GIO v Newcastle City Council ����������������������������������������������������������������������������� 60 Suncorp Metway v Landridge ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 61 ‘Breach of professional duty’ versus ‘Liability in connection with professional business’ �������������������� 64 Exclusion clauses �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 67 CHAPTER 6 – CLAIM, CIRCUMSTANCE AND NOTIFICATION �������������������������������������������������������������� 71 What is a claim? ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 71 What is a circumstance? �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 73 What is a notification of a claim or circumstance? �������������������������������������������������������������������������������� 73 Obligation to notify �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 74 Adequacy of the notification ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 76 Failure to notify of a claim or circumstance ������������������������������������������������������������������������������������������� 77 CHAPTER 7 – CAUSAL PHRASES ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 83 What are causal phrases? ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 83 What does ‘proximate cause of loss’ mean? ������������������������������������������������������������������������������������������ 83 ‘Caused by’ and the impact of ‘directly’ and ‘indirectly’ ������������������������������������������������������������������������ 85 ‘Arising out of’ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 86 ‘Arising from’ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 87 ‘Resulting from’ and ‘as a result of’ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 88 ‘Attributable to’ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 88 ‘Occasioned by or happening through’ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� 89 ‘In respect of’ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 90 ‘In relation to’ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 91 ‘In connection with’ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 91

iv

www.carternewell.com