Professional Liability Guide

PROFESSIONAL LIABILITY GUIDE

TABLE OF CONTENTS

CHAPTER 12 – ALLOCATION OF LOSS ������������������������������������������������������������������������������������������������� 116

CHAPTER 13 – DUAL INSURANCE �������������������������������������������������������������������������������������������������������� 117 What is dual insurance? �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 117 Common insured ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 119 Same risk ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 119 Both insurers must be liable ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 120 Making and defending claims for contribution ������������������������������������������������������������������������������������� 121 Calculating contribution ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 122 CHAPTER 15 – PRIOR WRITTEN CONSENT ����������������������������������������������������������������������������������������� 126 Section 54 of the ICA ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 126 Declinature of cover or ‘prudent uninsured’ ����������������������������������������������������������������������������������������� 128 Section 41 of the ICA ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 130 CHAPTER 16 – SUBROGATION �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 132 The doctrine of subrogation ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 132 Sources of the right of subrogation ����������������������������������������������������������������������������������������������������� 132 Subrogated rights �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 132 Prejudice by the insured ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 133 Distribution of the proceeds of a subrogated recovery action ������������������������������������������������������������ 133 Limitations on an insurer’s right of subrogation ���������������������������������������������������������������������������������� 134 Contractual arrangements between an insured and a third party ������������������������������������������������������� 134 Waiver of subrogation �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 134 Provisions of the Insurance Contracts Act 1984 (Cth) ������������������������������������������������������������������������� 134 Practical considerations ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 135 CHAPTER 17 – COMMON INTEREST PRIVILEGE �������������������������������������������������������������������������������� 136 Legal professional privilege and waiver ������������������������������������������������������������������������������������������������ 136 Establishing a common interest ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 136 Determining whether privilege has been waived ��������������������������������������������������������������������������������� 138 Step 1: Is the document privileged? ���������������������������������������������������������������������������������������������������� 138 Step 2: Was the relationship between the parties sufficiently close that the transmission of the documents should not be held to amount to an implied waiver of the privilege? �������������������������������������������������� 138 Step 3: Is it reasonable in the circumstances to conclude that there was an implied waiver of privilege? ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 138 Methods of maintaining privilege ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� 139 CHAPTER 14 – OTHER INSURANCE ����������������������������������������������������������������������������������������������������� 124

vi

www.carternewell.com